Roman dosiahol v 43 rokoch finančnú nezávislosť: Mladí ľudia musia začať investovať čo najskôr a dávať si pozor na špekulácie

Na internete existuje množstvo kalkulačiek, vďaka ktorým si vie človek detailne zistiť, kedy by mohol získať finančnú nezávislosť, ale základný výpočet je jednoduchý. Ak je zvyknutý na nejakú úroveň výdavkov, treba si tieto výdavky vynásobiť počtom mesiacov.

V praxi to znamená, že ak človeku na pokrytie výdavkov stačí 1 000 eur, ročné výdavky budú 12 000 eur. Následne je potrebné ročné výdavky vynásobiť číslom 25. V takomto prípade je teoreticky potrebné na dosiahnutie finančnej nezávislosti vybudovať majetok na úrovni 300 000 eur. Vtedy by mohol človek odísť do predčasného dôchodku a žiť len z pasívnych príjmov.

Ale ako hovorím, u väčšiny sa táto kalkulácia nepremietne do reality, pretože väčšina ľudí možno nepotrebuje vybudovať taký veľký majetok, keďže chce napriek portfóliu naďalej aktívne pracovať, ale napríklad na menší úväzok či s vlastnou firmou.

U mladých je budovanie majetku o to rýchlejšie, že majú pred sebou dlhé investičné horizonty, vďaka čomu v určitom bode začne portfólio rásť až exponenciálne. Mladí ľudia s akýmkoľvek platom majú šancu dosiahnuť finančnú nezávislosť oveľa väčšiu ako 50-ročný človek, aj keď môže mať výrazne vyšší príjem.

Vaším cieľom je zvyšovať finančnú gramotnosť a povedomie o investíciách medzi Slovákmi a najmä mladými ľuďmi. Máte pocit, že sa tieto vedomosti u mladej generácie zlepšujú?

Mám pocit, že dnešná generácia dospelých ľudí má stále rovnaký deficit, aký sme mali aj my. Moje deti už síce budú mať finančnú gramotnosť ako predmet v škole a aj Národná banka Slovenska sa snaží robiť osvetu, ale dospelá generácia na Slovensku má stále pomerne oklieštené vedomosti.

V mnohých prípadoch sa nechajú nachytať reklamami či príspevkami komerčného charakteru od influencerov, ktoré ich niekam vmanévrujú a prídu o peniaze. Stačí však zapojiť sedliacky rozum alebo sa s niekým poradiť a zrátať si, či ponuka znie príliš dobre na to, aby bola skutočná.

Z môjho pohľadu je schopnosť spravovať si vlastné financie a budovať si majetok úplne normálna vec rovnako ako starostlivosť o zdravie alebo rodinu a sprevádza nás celý život. Máme dostatok možností, ako si ho vybudovať a potom si skutočne užívať trochu iný dôchodok ako sa len spoliehať na piliere dnešného dôchodkového systému.

Finančná nezávislosť sa dá dosiahnuť extrémnym škrtaním výdavkov, aby človek mohol investovať čo najväčšie množstvo peňazí. Ako ste k budovaniu majetku pristupovali vy? Je rázne škrtanie výdavkov jediná cesta?

Je to jednoducho definované. Na jednej strane rovnice je disponibilný príjem, ktorý väčšinou pochádza z práce a prichádza nám každý mesiac na účet, a na druhej strane stoja výdavky. Toto je hlavná časť rovnice, pričom čím viac sa vám otvárajú nožnice medzi príjmami a výdavkami, tým viac hotovosti vám zostane. Cieľom je dosiahnuť možnosť investovať čoraz väčšiu časť príjmu, pretože čím väčší koláč peňazí na investovanie človek má, tým rýchlejšie mu môže rásť majetok.

Jeden prístup je kariérny rast a zvyšovanie príjmov, druhý zase znižovanie výdavkov. A existuje aj kombinácia, keď môžete pokračovať v kariérnom raste a zároveň optimalizovať svoje výdavky. Vďaka extrémnym prístupom k znižovaniu výdavkov sa ľudia dokážu dostať k finančnej nezávislosti veľmi rýchlo, ak ušetria 50 percent svojho príjmu mesačne, tak táto cesta dlho netrvá.

Z diskusných fór poznal ľudí, ktorí bývali v stanoch alebo karavanoch v prírode, bavilo ich to a jazdili na 20-ročných autách alebo ani žiadne nemali a k finančnej nezávislosti sa dostali expresne rýchlo.

Bežný človek si možno pri myšlienke ušetriť 50 percent príjmu poklepká po čele.Pre bežného človeka je to na prvý pohľad nepredstaviteľná vec, ale ja som stretol viacerých ľudí, ktorí nepracovali v žiadnom manažmente, dokonca ani strednom manažmente, nemali plat zamestnanca v IT, boli schopní splácať hypotéku na byt aj bežné výdavky a k finančnej nezávislosti sa postupne dopracovali, ak vedeli zostávajúce peniaze vhodne investovať. Samozrejme, väčšinou išlo o slobodných ľudí bez rodín, čo predstavuje rozdielnu štruktúru výdavkov.

Každý si musí svoju mieru znižovania výdavkov nastaviť sám, ale mne tieto extrémne prístupy nie sú sympatické. Žiadny extrém nie je dobrý. Z diskusných fór poznal ľudí, ktorí bývali v stanoch alebo karavanoch v prírode, bavilo ich to a jazdili na 20-ročných autách alebo ani žiadne nemali a k finančnej nezávislosti sa dostali expresne rýchlo. Dôležité je do tej rovnice príjmov a výdavkov doplniť parametre podľa toho, či je človek slobodný alebo má rodinu, a rozmyslieť si, aký životný štandard si chce ponechať.

 Som mladý človek v začiatkoch svojej kariéry, mám priemerný slovenský plat a chcem začať investovať. Čo by ste človeku ako ja odporúčali ako prvý krok? Ako rozumne preniknúť do sveta investícií?

Na samotnom začiatku si mladý človek musí spraviť revíziu osobných financií. Takáto revízia dnes netrvá dlho, ak ľudia používajú bankové karty alebo rôzne aplikácie na zaznamenávanie výdavkov. Je nutné si spraviť poriadok v osobných financiách a vybudovať si železnú rezervu, ktorú budú mať na nepredvídateľné výdavky.

Prečo? Keď sa im v živote stane čokoľvek nečakané, tak treba mať k dispozícii troj- až šesťnásobok mesačných výdavkov, aby si zbytočne nemuseli brať spotrebné úvery alebo prečerpávať kreditné karty na opravu kotla alebo auta. Tak sa človek zbytočne zadlžuje.

V nasledujúcej fáze je namieste investovať. Základným pravidlom je, že mladý človek nesmie minúť toľko peňazí, koľko zarobí. Vždy by sa mal pozrieť na výdavky a usúdiť, ktoré sú nutné a ktoré sú tie „nice to have“, a nájsť medzi nimi logický kompromis.

Oplatí sa investovať pár desiatok eur mesačne?Na investičný plán môže pokojne zostať len 50 eur mesačne, ale dnes vďaka tomu viete efektívne zainvestovať do nástrojov vyžadujúcich malé sumy. Najdôležitejšie je urobiť z investovania zvyk, železnú košeľu a pristupovať k tomu každý mesiac identicky.

Čím ďalej potom budete s investovaním pokračovať, tým viac sa tie nožnice medzi príjmami a výdavkami budú otvárať a budovanie bohatstva bude rýchlejšie. Možno si ľudia pomyslia, či ich 50 investovaných eur vykúpi z biedy, ale opak je pri behu na dlhé trate pravdou.

Na Wall Street platí pravidlo 90 – 90 – 90, čo znamená, že 90 percent investorov si za 90 dní vybieli 90 percent účtu.

V investovaní človek musí pochopiť, aké riziko je ochotný podstúpiť pri svojich rozhodnutiach. Je vhodné, ak mladý človek ohrnie nosom nad konzervatívnejším portfóliom a vloží všetky peniaze do akcií?

Akceptácia rizika je individuálna a každý si ju musí nastaviť podľa seba. Ja si myslím, že ak človek investuje s horizontom viac ako 20 rokov, tak bez obáv môže 100 percent peňazí vložiť do akciového portfólia, do ETF či indexových fondov a nemusí sa zaoberať dlhopismi, ktoré väčšinou v budúcnosti s pribúdajúcimi rokmi bude riešiť na vyvažovanie prípadných kríz.

Jedným z veľkých problémov mladých ľudí je však fakt, že málokto vníma rozdiel medzi investíciou a špekuláciou. Investovanie je nudný dlhodobý proces, ktorý človeka nebaví. Akoby pozoroval trávu rásť. Je to však jediná cesta, ktorá dlhodobo v budovaní majetku fungovala a zrejme bude fungovať aj v budúcnosti.

Len čo pôjde človek cestou, že on bude ten, kto urobí dieru do sveta, a začne vyberať individuálne akcie, tak zostanú jeho šance veľmi nízke. Netvrdím, že nulové, ale treba si všimnúť štatistiku, podľa ktorej 9 z 10 profesionálnych investorov pri aktívnom vyberaní jednotlivých akcií nie je schopných poraziť výkonnosť indexu.

Na Wall Street platí pravidlo 90 – 90 – 90, čo znamená, že 90 percent investorov si za 90 dní vybieli 90 percent účtu. A kryptomeny sú, samozrejme, najmä špekuláciou, nie investovaním, takže ja kryptomeny vnímam skôr ako korenie portfólia.

Doporučeno

Za cenu tenisek jsem si najednou mohl koupit byt v Bratislavě. Tomáš má sbírku virtuálních kartiček NBA za miliony eur (Rozhovor) 2. května 2021 v 12:30

Populárnym fenoménom sa stal social trading. Na platformách ponúkajúcich social trading si stačí skopírovať portfólio investora, vložiť peniaze do rovnakých akcií a čakať. Aký máte na social trading názor vy?

Nemyslím si, že social trading platformy sú úplne scestné, ale viem, že hromadu mojich známych by som v živote nepresvedčil na profesionálneho brokera, akého používam ja. Bolo by to pre nich príliš komplikované a je to profesionálny nástroj.

Existujú však platformy ako Etoro, ktoré podľa mňa vedia byť skvelé a užitočné, ak svojim známym vysvetlím, aké nástrahy na nich číhajú. Prirovnal by som to k tomu, ak by sme človeka s čerstvým vodičským preukazom posadili za volant obrovského kamióna s návesom.

Etoro je schopné dať vám do rúk obrovské množstvo nástrojov ako obchodovanie na páku, kde mladý neskúsený investor s vidinou rýchleho zbohatnutia môže prísť o celý majetok. Prvé dva či tri obchody sa mu podaria, ale zrazu príde prvá strata a do hry vstupuje pravidlo 90 – 90 – 90, o ktorom som hovoril. Trošku mi prekáža, že platformy ako Etoro dávajú bežným ľuďom do rúk nástroje, ktoré by mali mať k dispozícii zrejme len profesionáli.

Je potenciálne riziko na týchto platformách vyvážené užitočnými funkciami?Ľudia si môžu pozrieť štatistiky iných investorov, monitorovať špeciálne portfóliá spravované profesionálmi aj ich rovno skopírovať, takže nepotrebujú žiadnu znalosť. Je dobré, že si tam vie človek pozrieť vývoj jednotlivých portfólií v minulosti, aké urobili straty a zisky aj rizikový profil.

Jedna vec je, ak investor za rok zarobil 80 percent, ale ak mu účet lietal od −50 do 80 percent, tak záleží na jednotlivcovi, či je ochotný takú volatilitu akceptovať. A hlavne či vás po investícii nezastihne perióda vo fáze, keď bude vaše portfólio −50 percent a nie naopak.

Množstvo začínajúcich investorov sa bojí vložiť na trh svoje prvé peniaze, pretože sa všade hovorí o tom, že ceny akcií sú momentálne na historických maximách. 

Nikto nemá krištáľovú guľu a nevie povedať, kedy dôjde ku korekcii. Makroekonomické ukazovatele naznačujú, že trh je možno presýtený, ale žijeme v dobe, akú sme za posledných 100 rokov nezažili, a tak nikto nevie predpovedať, čo sa bude diať. Najhoršie však je neinvestovať.

Keby človek stále čakal na prepad, tak mu mnohokrát ujdú práve zhodnotenia, ktoré mu potom budú chýbať. Len čo bude vedieť, koľko je mesačné schopný investovať, tak si treba nájsť platformu, cez ktorú bude každý mesiac prikupovať svoje zvolené akcie či ETF fondy, alebo si vybrať sprostredkovateľa a investovanie obmedziť čisto na prevodný príkaz z banky, zatiaľ čo sprostredkovateľ sa za poplatok o umiestnenie financií postará sám.

Netreba riešiť, či je trh príliš vysoko alebo nízko. Dôležité je nešpekulovať neustále nad tým, či ceny nepadnú nižšie alebo nedajbože predávať v panike v strate. Prípadné prepady netreba riešiť, netreba ani časovať trh a hlavne je dôležité investovať pravidelne rovnakú čiastku. Prepady za investičný horizont viac ako 20 rokov rozhodne prídu, ale človek si ich nesmie pripustiť.

Namiesto troch minút mesačne som na investovanie minul 40 hodín a vo štvorročnom horizonte som aj tak zarobil menej ako index.

Najväčší boom medzi mladými ľuďmi zažívajú kryptomeny. Vy ste časť svojho portfólia do kryptomien investovali.

Kryptomeny vnímam ako novú triedu aktív, aj keď väčšina profesionálov si podľa prieskumov myslí, že ide o bublinu. Ja sa s tým naplno nestotožňujem. Investovanie do kryptomien je iné ako investovanie do akcií, pretože trh s kryptomenami nie je regulovaný a možnosť domôcť sa svojich práv je absolútne obmedzená. Človek musí rátať s tým, že pri kryptomenách je volatilita extrémna a ceny sa pohybujú rádovo 5- až 10-krát viac ako pri akciách. Akcie samy osebe sú pritom rizikové.

Ani to, že bitcoin posledné mesiace neustále rastie nemusí znamenať, že to tak bude donekonečna. Kryptomeny vnímam ako korenie portfólia, lebo verím, že majú budúcnosť rovnako ako technológia blockchain, na ktorej sú založené.

Nemyslím si, že ide o bublinu bez pridanej hodnoty, ale pristupujem k nim s veľkým rešpektom. Nedávno som zvýšil podiel krypotmien v portfóliu z 5 percent na 7 percent, ale moja maximálna hranica je 10 percent. Viac ako 10 percent majetku do kryptomien nedám, aj keď je pravda, že momentálne ide o moju najziskovejšiu triedu aktív.

Rád hovoríte, že ste vo svojej kariére urobili množstvo dobrých, ale aj niekoľko zlých rozhodnutí. Čo boli tie najlepšie a najhoršie kroky, na ktoré sa teraz s odstupom času pozeráte?

Málokto si svoje chyby prizná. Najlepším rozhodnutím bolo vystúpiť z výborne rozbehnutej kariéry v korporáte, kde si moji kolegovia klepkali na čelo a hovorili mi, že si zoberiem dovolenku a vrátim sa naspäť. Nevrátil som sa a neľutujem. Teraz sa venujem iným veciam, pretože popri zdraví vnímam ako najvýznamnejšiu komoditu čas. Mať možnosť tráviť ho s ľuďmi, ktorých máte radi, a robiť veci, ktoré vás bavia, je na nezaplatenie.

A moje chyby? Spočiatku som sa tri či štyri roky snažil aktívne vyberať individuálne akcie a poraziť trh, čo sa mi, samozrejme, nepodarilo. Moja výkonnosť bola nižšia ako výkonnosť indexu napriek tomu, že som vzdelávaním strávil desiatky až stovky hodín. Namiesto troch minút mesačne som na investovanie minul 40 hodín a vo štvorročnom horizonte som aj tak zarobil menej ako index.

Snaha denne obchodovať vyšla teda navnivoč.V úvode ma rovnako ohúrili ľudia, ktorí pred rokmi písali knihy o tom, ako na komoditnom trhu zarobili obrovské milióny vďaka obchodovaniu na páku a presťahovali sa do Španielska na pláž. Táto myšlienka, že by som za dve hodiny mohol zarobiť viac, ako potrebujem na život, ma nadchla, a tak som sa do obchodovania pustil. Netrvalo mi ani 90 dní, kým som si vybielil účet.

Prvých pár dní sa mi darilo, hovoril som si, že moje výsledky sú čistá krása a keď výkon zopakujem, tak o štyri mesiace som milionár. Svoj účet som si preto po prvej strate dobil ďalšími peniazmi a namiesto 90 percent som napokon stratil všetko. Sú to bežné začiatočnícke chyby, ale keby som vtedy tie peniaze nepreflákal, ale ich už vtedy rozumne investoval, tak som možno finančne nezávislý o pár rokov skôr.

Na záver mi už napadá len jedna otázka. Aký je to pocit mať 43 rokov a dosiahnuť finančnú nezávislosť, vďaka ktorej už prakticky nemusíte do konca života nikdy aktívne pracovať?

Nikdy som nevnímal ako prioritu predčasný dôchodok, ale práve finančnú nezávislosť. Znie to ako klišé, ale rokmi sa mi osvedčilo, že čím viac človek do okolia dá, tým viac sa mu vráti. Z môjho pohľadu je finančná nezávislosť výborná, ale nevnímam ju ako dôchodok, pretože stále aktívne riešim zopár vecí.

Mám však viac času na rodinu, cvičenie, dobré knihy aj seriály a skutočne robím veci, ktoré ma bavia. Keby som sa teraz na pár mesiacov odstavil od akéhokoľvek príjmu, tak som schopný prežívať len zo svojich pasívnych investícií. Ale nemusí to byť cieľom, mnohým ľuďom stačí dosiahnuť aj menší pasívny príjem, ktorý im bude vypomáhať popri výplate. A veľa rozhodnutí sa im bude robiť ľahšie.